Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này lại cho thấy xu hướng giảm. Tổng cộng, đồng tiền châu Âu đã giảm trong hai tuần liên tiếp và gần như mỗi ngày. Nhắc lại rằng khoảng 2 tháng trước đó, đồng euro tăng như nấm sau mưa, trong khi đó thường xuyên có những câu hỏi về lý do tại sao nó lại làm điều đó. Chúng tôi đã nhiều lần nói rằng không có cơ sở để đồng tiền châu Âu tăng mạnh. Chúng tôi cũng đã cảnh báo rằng sớm hay muộn, chúng ta sẽ phải "trả nợ", và hiện tại chúng ta đang chứng kiến điều đó.

Trong tuần vừa qua, nền tảng cơ bản và kinh tế chung đã khá yếu. Đây là tuần thứ hai liên tiếp chúng ta chứng kiến ​​các loạt phát biểu của đại diện Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, nhưng thông tin thực sự quan trọng rất ít. Thậm chí không có thông tin nào có thể ảnh hưởng đến sự di chuyển của cặp tiền tệ trong thời điểm hiện tại. Từ tất cả các tuyên bố của các quan chức của các ngân hàng trung ương Châu Âu và Mỹ, chúng ta có thể rút ra các kết luận sau. Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tiếp tục chính sách tiền tệ chặt chẽ, nhưng không có nhiều khả năng hơn là trong 2 cuộc họp tiếp theo. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ - với mức độ xác suất cao, đã hoàn thành chu kỳ chính sách tiền tệ chặt chẽ, nhưng vẫn có thể mong đợi 1-2 lần tăng lãi suất vào năm 2023. Sự khác biệt giữa các ngân hàng trung ương này và chính sách của họ là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gần như không bị giới hạn về khả năng tăng lãi suất. Tất nhiên, nó không thể tăng lên đến 10%, nhưng cũng không cần thiết. Lạm phát tại Mỹ đã giảm xuống còn 4,9%, và 1-2 lần tăng lãi suất bổ sung được dành riêng cho trường hợp lạm phát ngừng giảm hoặc bắt đầu tăng. Ngân hàng Trung ương Châu Âu không có những cơ hội như vậy, bởi vì mỗi lần tăng lãi suất tiếp theo đều là một đòn cho nền kinh tế, mà hiện đang dao động trên bờ vực suy thoái.

Do đó, chúng ta chỉ có thể rút ra một kết luận: sự tăng trưởng hiện tại của đô la là hoàn toàn công bằng và hợp lý. Ngay cả khi loại bỏ tất cả các yếu tố cơ bản, cặp tiền tệ vẫn phải được điều chỉnh định kỳ. Và các yếu tố cơ bản không thể bị loại bỏ khỏi phương trình.

Phân tích COT.

Vào thứ Sáu, báo cáo COT mới được phát hành cho ngày 23 tháng 5. Trong 9 tháng qua, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường. Trên hình ảnh trên, rõ ràng thấy rằng vị thế net của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Khoảng thời gian đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại "bò", vẫn rất cao và tiếp tục tăng, cũng như đồng tiền châu Âu chính nó.

Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế net" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc sớm của xu hướng tăng. Điều này được báo hiệu bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cây đã rất xa nhau, điều này thường đi trước cho sự kết thúc của xu hướng. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng bắt đầu giảm giá vài tháng trước đây, nhưng chúng tôi chỉ thấy một sự điều chỉnh đơn giản và không quá mạnh mẽ. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" giảm 8,6 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng bán ngắn tăng 4,7 nghìn. Do đó, vị thế net giảm 13,3 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch phi thương mại là 174 nghìn, đó là khoảng cách rất lớn. Sự khác biệt là hơn ba lần. Sự điều chỉnh đã bắt đầu và có thể không phải là sự điều chỉnh mà là sự bắt đầu của xu hướng giảm mới. Hiện tại, ngay cả khi không có báo cáo COT, rõ ràng rằng cặp tiền tệ này sẽ giảm giá.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Trong tuần này, hầu hết không có bản tin quan trọng nào được công bố tại Liên minh châu Âu. Chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất tiếp tục giảm tự do dưới "đường nước", trong khi chỉ số tương tự cho lĩnh vực dịch vụ vẫn tiếp tục tăng. Thực tế, đó là tất cả các báo cáo được công bố tại Liên minh châu Âu trong tuần này. Như chúng ta thấy, thực sự không có gì để phân tích, và sự giảm của cặp tiền tệ không rõ ràng liên quan đến thống kê kinh tế lớn từ xa. Với đồng tiền châu Âu, vấn đề là thị trường đã hoàn toàn khai thác tất cả các yếu tố tăng trưởng, một số yếu tố đã được khai thác đến ba lần. Hiện tại, tìm kiếm các lý do mới để mua euro là không thể. Tất nhiên, thị trường có thể mua mà không cần lý do, nhưng hành vi đó thường xuyên hơn trong thị trường tiền điện tử hơn là thị trường tiền tệ. Vì vậy, chúng tôi cho rằng sự giảm giá sẽ tiếp tục trong hầu hết các trường hợp.

Kế hoạch giao dịch cho tuần từ 29 tháng 5 đến 2 tháng 6:

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tệ đã bắt đầu đi xuống, điều mà chúng ta đã chờ đợi trong một thời gian dài. Việc mua đã trở nên không còn hiệu quả nữa, vì giá đã giữ vững dưới tất cả các đường chỉ báo Ishimoku. Hơn nữa, các cơ sở và tình hình kinh tế chung không ủng hộ đồng tiền chung châu Âu, do đó rất khó để mong đợi sự tăng trưởng tiếp theo mà không có sự điều chỉnh đáng kể. Theo hình thức, khi giá quay trở lại trên đường Kijun-sen, bạn có thể giao dịch theo xu hướng tăng, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng sự tăng trưởng như vậy sẽ hoàn toàn không hợp lý. Do đó, không thể tự tin về nó.

2) Về việc bán cặp euro / đô la, chúng ta có thể mở chúng trên khung thời gian 24 giờ sau khi vượt qua đường Kidjun-sen, như chúng tôi đã nói trong các bài viết trước đó. Đường Senkou Span B đã được vượt qua, mục tiêu tiếp theo là khu vực 1,05-1,06, chỉ còn một chút nữa để đạt được. Tiền euro vẫn bị mua quá nhiều, vì vậy sự giảm giá là kịch bản có khả năng xảy ra nhất. Hủy bỏ kịch bản này - trong trường hợp giá đóng cửa trên đường kriticheskaya.

Giải thích cho các hình ảnh:

Các mức hỗ trợ và kháng cự (resistance/support), các mức Fibonacci - các mức tiêu chuẩn khi mở mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit xung quanh chúng.

Các chỉ báo Ishimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi nhóm nhà giao dịch.

Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net cho nhóm "Non-commercial".