Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD merosot dengan ketara pada hari Khamis, menutup dagangan harian berhampiran garis penunjuk Ichimoku yang hampir bersilang. Keadaan pasangan EUR/USD kini amat rapuh. Harga bertukar arah hampir setiap satu atau dua hari, dan pasaran didagangkan semata-mata berdasarkan berita serta acara geopolitik, sehingga laporan makroekonomi dan faktor asas seolah-olah kehilangan pengaruh. Pedagang mengabaikan faktor teknikal seperti garis penunjuk, paras harga dan aliran. Oleh itu, pergerakan pasaran kini kelihatan sangat rawak dan sukar diramal oleh sesiapa. Tiada siapa yang tahu bila, dan yang lebih penting, apa lagi yang akan Donald Trump katakan seterusnya.

Adalah tidak berfaedah menganalisis carta teknikal pada rangka masa sejam. Minggu lalu, harga menembusi garis aliran menaik, turun seketika, kemudian naik semula, dan kini turun semula. Ada pihak mungkin menganggap pasaran berada dalam julat dagangan, tetapi hakikatnya tidak. Pergerakan sebegini adalah reaksi pasaran terhadap acara geopolitik yang sentiasa berubah. Lebih tepat lagi, retorik Trump boleh berubah beberapa kali dalam satu ucapan, dan pasaran terus memberi respons terhadapnya.

Semalam, dua isyarat dagangan terbentuk pada carta masa 5 minit, namun isyarat tersebut boleh diabaikan memandangkan sifat pergerakan kebelakangan ini. Kami menjangkakan pasaran akhirnya akan berhenti memberi reaksi terhadap kenyataan Trump yang bercanggah; namun jangkaan itu meleset. Kini, pasaran hanya memberi respons kepada acara dan laporan yang benar-benar material.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 24 Mac. Carta mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam aliran menaik namun sedang merosot dengan pantas akibat acara geopolitik. Para pedagang menjual mata wang Eropah secara besar-besaran dan berpindah kepada dolar AS. Dasar pentadbiran Trump tidak berubah; namun dolar sekali lagi berfungsi sebagai mata wang rizab, menarik kemasukan pembeli yang ketara.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang boleh mengukuhkan mata wang Eropah. Bagaimanapun, wujud beberapa faktor yang berpotensi melemahkan dolar. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar amat menarik bagi jangka pendek; apabila faktor geopolitik itu reda, keadaan mungkin kembali kepada norma sebelumnya. Dalam jangka panjang, euro berkemungkinan jatuh sehingga 1.06 (garis aliran), tetapi aliran menaik masih kekal relevan.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan kesinambungan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan posisi beli dalam kategori bukan komersial berkurang sebanyak 12,800, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 1,000. Oleh itu, kedudukan bersih merosot sebanyak 11,800 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta sela masa sejam, pasangan EUR/USD sekali lagi menukar arah. Peningkatan ketegangan baharu di Timur Tengah boleh sekali lagi mengubah keutamaan dagangan pelabur, maka sebarang kenaikan perlu ditanggapi dengan berhati-hati. Ucapan Trump kerap mencetuskan reaksi pasaran, biasanya dalam arah yang bertentangan.

Pada 3 April, kami menyenaraikan paras dagangan berikut — 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837 — serta garis Senkou Span B (1.1542) dan garis Kijun-sen (1.1536). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti-rugi pada paras pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, tiada acara atau laporan penting dijadualkan di Kesatuan Eropah, manakala di Amerika Syarikat, laporan Gaji Pekerjaan Bukan Ladang dan angka pengangguran akan dikeluarkan. Dalam keadaan biasa, pedagang akan memberi perhatian khusus kepada laporan-laporan ini; namun kami tidak pasti sama ada akan ada reaksi kali ini. Kami juga tidak tahu bila Trump akan sekali lagi menyampaikan ucapan yang mempengaruhi pasaran. Bagi pedagang, isu geopolitik kekal sebagai faktor utama.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Jumaat, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual jika harga mengukuh di bawah garisan penunjuk Ichimoku, dengan sasaran 1.1444. Posisi beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1615-1.1625 jika harga melantun dari garisan penunjuk Ichimoku.

Penjelasan Untuk Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan daripada carta 4 jam ke carta sejam. Ia merupakan garisan yang kukuh.
• Paras ekstrem – garisan merah nipis yang mana harga sebelum ini telah melantun. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang pola teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.